Вэб ук акции

Содержание

1 НПФ впервые за пять лет обогнали ВЭБ по доходности пенсионных накоплений
2 ВЭБ акции
3 Облигации Внешэкономбанк
4 Что означает ВЭБ УК Расширенный в пенсионной выписке
5 ВЭБ УК расширенный
6 Отстал на процент
7 ВЭБ за 2023 год обеспечил доходность пенсий по расширенному портфелю на уровне 6,9%
8 ВЭБ обеспечил доходность пенсий по расширенному портфелю за 2023 г
9 Увеличил пенсионные накопления «молчунов» на 15 млрд рублей в начале 2023 года

НПФ впервые за пять лет обогнали ВЭБ по доходности пенсионных накоплений

Доходность от инвестирования пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами (НПФ) в I квартале 2023 г. составила 1% или 4,1% годовых, пенсионных резервов – 0,4% или 1,4% годовых, сообщил Банк России. Это лучше результатов, полученных Внешэкономбанком (ВЭБ), управляющим деньгами молчунов: по итогам I квартала доходность по расширенному портфелю ВЭБа составила 3,09% годовых, а по портфелю госбумаг – 3,03%, сообщил ВЭБ. В Банке России отмечают, что НПФ в I квартале показали положительную доходность, даже несмотря на снижение стоимости облигаций: индекс корпоративных долговых бумаг снизился на 0,5% за первые три месяца текущего года.

По данным ЦБ, с 2023 г. частные пенсионные фонды стабильно проигрывали государственной управляющей компании. Причем в портфелях у фондов с худшими результатами доля акций и сделок репо, как правило, была выше, чем у их более успешных конкурентов. «К низкой доходности портфелей таких фондов привели вложения в акции компаний с повышенным риском или неликвидные инструменты», – отмечал ранее ЦБ.

ВЭБ акции

Ранее ВЭБ подал заявления в суд о признании АО «Мордовцемент» и АО «Невьянский цементник» несостоятельными (банкротами). Заявления были возвращены ВЭБу, так как, по мнению судов, на указанные компании распространяется шестимесячный мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлению кредиторов. На данные судебные акты ВЭБом поданы апелляционные жалобы, также при необходимости судебные акты будут обжалованы в кассационной инстанции, следует из сообщения.

По словам Шувалова, ВЭБ полностью изменил социально-финансовый пакет, в том числе отказался от водителей, дорогих медицинских страховок, топ-менеджеры стали ездить на личных, а не на служебных автомобилях. Сам Шувалов, по его словам, тоже пользуется личным автомобилем.

Убыток 2023г: 87,374 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,9 млрд руб
Убыток 9 мес 2023г: 153,749 млрд руб/ Убыток мсфо 86,2 млрд руб
Убыток 2023г: 128,089 млрд руб/ Убыток мсфо 111,9 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 63,315 млрд руб/ Убыток мсфо 109,5 млрд руб
Убыток 2023г: 200,418 млрд руб/ Убыток мсфо 287,7 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 18,064 млрд руб/ Убыток мсфо 21,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 39,069 млрд руб/ Убыток мсфо 75,6 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 16,633 млрд руб/ Убыток мсфо 69,6 млрд руб
Прибыль 2023г: 3,859 млрд руб/ Убыток мсфо 175,8 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 304,47 млн руб/ Прибыль мсфо 17,6 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 41,081 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,8 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 32,013 млрд руб Убыток мсфо 18,6 млрд руб
https://вэб.рф/investoram/otchetnost/MCFO/

По словам главы ВЭБ.РФ Игоря Шувалова, сокращение 10% сотрудников и изменение структуры управления станут завершающим этапом трансформации государственной корпорации. «В этом году мы приняли решение об интенсификации труда. С 1 июля проведем еще одну процедуру сокращения. Это будет завершающий этап трансформации», — заявил он.

При этом процентные доходы компании снизились на 14,8%, до 10,212 миллиарда рублей. Процентные расходы составили 6,446 миллиарда рублей, снизившись на 7,1%. Чистый процентный доход уменьшился на 25,3%, до 3,766 миллиарда рублей. Убыток компании до расходов по налогу на прибыль составил 5,026 миллиарда рублей против прибыли в 17,053 миллиарда рублей за первое полугодие 2023 года.

Облигации Внешэкономбанк

Внешэкономбанк (ВЭБ) — государственная корпорация, являющаяся крупнейшим банком в России. Собственный капитал по состоянию на 2023 год составляет более 560 млрд. рублей, величина активов составляет 3361,9 млрд руб., а чистая прибыль за прошедший год достигла почти 4 млрд рублей. ВЭБ занимается реализацией крупных государственных проектов, в том числе проектным финансированием различных предприятий, имеющих важное значение для развития экономики страны. Облигации Внешэкономбанка станут источником дохода для частных инвесторов и крупных компаний.

Тогда банк был спасен путем финансового оздоровления со стороны государства, причем средства были заимствованы из средств замороженных пенсионных накоплений российских граждан. Для погашения внешних займов проводились неоднократные финансовые вливания, размер ежегодной субсидии достигал 150 млрд. рублей. По итогу 2023 года ВЭБ продемонстрировал убыток в размере 287 млрд рублей.

Облигации, выпущенные Внешэкономбанком, станут гарантированным источником дохода, так как деятельность корпорации полностью контролируется государством. Это гарантия максимальной надежности, риск дефолта возможен только при самых тяжелых экономических потрясениях, корпорация предоставляет возможность вложить деньги на небольшой срок, в результате риск сводится к минимуму.

Внешэкономбанк выпускает облигации для привлечения дополнительного заемного капитала при реализации различных проектов. При этом последними стали выпуски краткосрочных ценных бумаг. 4 октября 2023 года были размещены облигации Внешэкономбанка со следующими параметрами:

Пониженное налогообложение средств купонного дохода.
Специальные сниженные комиссии биржевых брокеров.
Гарантированный возврат вложенных средств с получением запланированного дохода.
Величина прибыли известна заранее, это делает результат вложения прогнозируемым.
Возможность получить прибыль, вкладывая небольшой капитал.

Что означает ВЭБ УК Расширенный в пенсионной выписке

Портфель госбумаг. Эти средства инвестируются более консервативно. Они вкладываются только в государственные ценные бумаги, облигации российских эмитентов, обеспеченные государственными гарантиями, а также размещаются на счетах доверительного управления в кредитных организациях в рублях и валюте.

Обращение на портал «Госуслуг». Если вы зарегистрированы на «Госуслугах», можете бесплатно запросить информацию о состоянии своего ИЛС в несколько простых шагов. Сначала зайдите в свой «Личный кабинет», далее на страницу «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» и затем – кнопка «Получить услугу». Результаты вы узнаете, как правило, в течение нескольких минут. Полученные данные можно сохранить на компьютере и в дальнейшем распечатать. Файл будет заверен Пенсионным фондом России.

Если вы решите перевести свою накопительную часть пенсионных сбережений из одного портфеля ВЭБ.РФ в другой, это можно сделать двумя способами. В первом случае вам нужно будет прийти в отделение ПФР и лично подать заявление о переводе, а во втором никуда ходить не надо, все можно сделать из дома. Для этого потребуется зайти в свой «Личный кабинет» на «Госуслугах» или на сайте ПФР и подать заявление онлайн. Менять один портфель ВЭБ.РФ на другой можно не чаще одного раза в год. Потеря инвестиционного дохода при этом не будет, так как страховщик остается тот же – Пенсионный фонд России.

Обращение в Пенсионный Фонд. Получить сведения о состоянии индивидуального лицевого счета (ИЛС) можно в отделении ПФР по месту жительства (потребуется паспорт и СНИЛС) или на официальном сайте. В последнем случае понадобится войти в свой «Личный кабинет» с помощью пароля от «Госуслуг» и заказать соответствующую выписку.

Помимо ВЭБ.РФ у ПФР заключены доверительные договоры и с другими управляющими компаниями – частными. При желании вы можете выбрать один из портфелей таких компаний. В этом случае ПФР по-прежнему останется вашим страховщиком и будет выплачивать вам пенсию, когда придет время.

В целом с 2023 года НПФ показали среднюю накопленную доходность на уровне 52,1% — ощутимо меньше, чем у ВЭБ.РФ. И только два НПФ смогли немного обойти результат корпорации развития. Это НПФ «Сургутнефтегаз», который за шесть лет заработал для клиентов 70,8% (всего на 2,8 процентных пункта больше, чем у «молчунов») и НПФ «Гефест» — там доходность составила 70,5% (на 2,5 п.п. больше, чем в ВЭБ.РФ). Такие расчеты произвел «Коммерсантъ».

Корпорация развития ВЭБ.РФ, которая, помимо всего прочего, управляет средствами пенсионных накоплений, за шесть лет заработала для клиентов ПФР 82,5% (по портфелю госбумаг). Частные НПФ по данному показателю не смогли начислить на счета клиентов такую доходность, посчитал «Коммерсантъ».

В чем причина скромных результатов частных фондов? В 2023 году завершилась серьезная реформа в системе НПФ. Была введена система гарантирования прав застрахованных лиц. Для попадания в систему НПФ обязаны были пройти акционирование. И в результате частные фонды получили право через пять лет выплачивать своим владельцам дивиденды. Судя по всему, многие воспользовались этим правом. В актуарном заключении НПФ Сбербанка отмечено, что ключевым направлением новой стратегии НПФ «является максимизация прибыли» его акционера. Правда, представитель НПФ считает, что эта формулировка «не отражает в полной мере» его задач.

Государственный управляющий ВЭБ.РФ заработал за шесть лет для клиентов Пенсионного фонда России (то есть тех самых «молчунов») 68% по расширенному портфелю и 82,5% по портфелю госбумаг. А вот некоторые частники отстали. Например, крупнейший НПФ Сбербанка, в котором на пенсию копят 8,8 млн человек (почти четверть всех граждан, выбравших НПФ), начислил за шесть лет на счета клиентов 56,3%. Это на 11,7 процентных пункта меньше, чем получили «молчуны» в ВЭБ.РФ. А пять НПФ даже не смогли переиграть инфляцию, которая за шесть лет составила 37,5%. Это НПФ «Будущее» (доходность 2,6%), «Сафмар» и «Телеком-союз» (около 17%), НПФ «Открытие» (чуть больше 30%), «Федерация» (немногим менее 35%). «На показателях нескольких из этих фондов сказался период внутренней санации, проводимой ими после расчистки ЦБ банковского сектора, под которую подпали несколько кредитных организаций, связанных с этими НПФ», указывается в статье «Коммерсанта».

Максимизация прибыли акционеров не лучшим образом сказывается на клиентах НПФ, указывают эксперты «Коммерсанта». «Пенсионные фонды долгое время жили в парадигме социальных институтов. Когда же после акционирования наступило время коммерческой деятельности, они между интересами акционеров и клиентов выбрали сторону своих владельцев», — говорит управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Таким образом, по его словам, исходя из идеи максимизации прибыли для акционера, НПФ берут максимально позволенное им законодательно вознаграждение, что сокращает разносимый ими клиентам доход.

ВЭБ УК расширенный

Хоть и Внешэкономбанк находится в «надежных» руках, это все равно не гарантирует постоянной стабильности увеличения пенсии. Ведь постоянная прибыль у компании рано или поздно заменится на дефицит. В таком случае, деньги можно вернуть, но только при условии той суммы, которой вносилась вместе со своим работодателем.

Нужно принимать во внимание факт того, что в роли страховщика Внешэкономбанка является Пенсионный фонд. Поэтому, заявление для размещения пособия нужно соответственно подавать в последний вариант. Для подачи нужно лично сходить в данное отделение. Но это можно сделать не выходя из дома (тогда придется «повозиться» с бумагами, да так, чтобы нотариус смог поставить свою подпись).

Отечественные облигации компании, деньги от российского рубля до иностранных валют и ценные бумаги, находящиеся во владении государства – это все включает в себя портфель ГЦБ. Помимо этого, он состоит из ипотечных ценных бумаг, облигаций международных финансовых компаний.

Доверительное управление – это услуга, представляющая собой процесс управления денежными средствами и ценными бумагами. В обязательном порядке она предоставляется УК, т.к. все пенсионные фонды (не исключение и Пенсионный фонд России) самовольно не могут заниматься этими делами.

взносы по собственным желаниям, которые в случае чего легко переводятся в негосударственные пенсионные фонды, УК (государственную и коммерческую). Право выбора остается за гражданином;
программа софинансирования (где деньги предоставляются государством). Она вступила в свою силу еще с 2008 г., когда правительство хотело поднять добровольные взносы людей. Но на данный момент программа утратила свою силу и больше не действует.

Отстал на процент

В четвертом квартале, согласно расчетам “Ъ”, лишь 2 из 16 частных УК проиграли портфелям ГУК: «Агана» по портфелю «Консервативный» и «Альфа-Капитал». Оба портфеля характеризуются отсутствием в них акций. Максимальную доходность — более 17% годовых — в последние три месяца прошлого года получили УК «Открытие», «Металлинвесттраст», «ВТБ Капитал Управление активами» (2 млрд руб.) и портфель «Доходный» БКС. У них как раз наоборот относительно высокую долю — от 11 до 25% на конец года — в активах занимали акции.

В четвертом квартале самой выигрышной была агрессивная стратегия, притом самый значительный рост показали долевые инструменты.
Субиндекс акций по пенсионным накоплениям вырос на 14,6%, тогда как корпоблигаций — на 1,8%, а ОФЗ — и того менее, на 0,8%. «Несмотря на победу Джо Байдена (на президентских выборах США.— “Ъ”), локальные акции переписали новые максимумы буквально за один месяц при росте индекса Московской биржи более чем на 20%»,— говорит управляющий активами «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Майоров.

Компании «Регион Эссет Менеджмент» удалось выстрелить в третьем квартале, когда она сделала ставку на акции, но затем до конца года полностью вышла из этого класса активов. Больше всех доходность (более 11% годовых) получила УК «Сбербанк Управление активами». Начало года она встретила c достаточно консервативным портфелем, в котором ОФЗ составляли 38%, корпоративные бонды — 52%, а акции — 5%, что позволило демпфировать турбулентность первого квартала. Конец же характеризовался достаточно агрессивным портфелем: доля ОФЗ — около 1%, корпоративные бонды — 70%, а акции — 21%. По словам управляющего «Сбербанк Управление активами» Дмитрия Постоленко, во втором полугодии ставка была сделана на нефтегазовый и металлургический сектора.

Впрочем, среди тройки лидеров, которые по итогам года показали доходность около 11% годовых каждая, есть только один из лидеров четвертого квартала — «ВТБ Капитал Управление активами».
Такие результаты, по словам главного исполнительного директора «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимира Потапова, были обеспечены «верным управлением рыночным риском и ставкой на недооцененные сектора осенью, например ОФЗ с плавающим купоном и привязанные к инфляции», а в секторе акций — активным управлением портфелем (варьировался по году от 5% до 17%).

Инвестиционная доходность по хранящимся в ПФР пенсионным накоплениям россиян, которыми управляют ЧУК, в 2023 году оказалась выше, чем у ГУК ВЭБ.РФ, следует из расчетов “Ъ” на основе отчетностей УК. Средневзвешенный результат ЧУК составил около 8,9% годовых, тогда как по РП ВЭБа доходность была на уровне 6,7%, а по портфелю ГЦБ немногим не дотянула до 8%. При этом кварталом ранее в среднем частные УК отставали от показателей РП ВЭБа на 0,2 процентного пункта (п. п.), а от портфеля ГЦБ — на 1,9 п. п. (см. “Ъ” от 19 октября 2023 года). «Портфели ЧУК, как правило, более рискованные, поэтому в периоды снижения доходностей и улучшения аппетита к риску на фондовом рынке ЧУК должны показывать более высокую доходность по сравнению с самым консервативным инвестором на рынке»,— отметили в ВЭБе.

ВЭБ за 2023 год обеспечил доходность пенсий по расширенному портфелю на уровне 6,9%

Как сообщалось ранее, инвестиционный доход ВЭБа в 2023 году по расширенному портфелю составил 124,5 млрд рублей, что на 15% меньше, чем в 2023 году. Доход по портфелю ГЦБ был равен 2,68 млрд рублей против 3,5 млрд рублей годом ранее. Стоимость чистых активов за год по расширенному портфелю выросла на 5,5%, до 1,9 трлн рублей, по портфелю госбумаг — на 10%, до 35,3 млрд рублей.

В структуре вложений ВЭБа самым весомым изменением в 2023 году стало увеличение доли вложений в корпоративные облигации (рост доли около 10% или порядка 200 млрд рублей в стоимостном выражении) за счет сокращения депозитов. Возможность инвестировать в негосударственные облигации правительство предоставило ВЭбу в конце 2009 года. Таким образом, более 44% от общего объема расширенного портфеля приходится на корпоративные облигации (838,3 млрд рублей), еще более трети — государственные ценные бумаги РФ (662,5 млрд рублей).

Хороший результат по доходности удалось получить даже в непростых рыночных условиях повышения ключевой ставки, оттока нерезидентов и снижения стоимости долговых инструментов. Доходы по портфелям «молчунов» полностью обеспечены купонными и процентными поступлениями. Доказала жизнеспособность и структура портфелей (увеличение доли инструментов с плавающим купоном, активное использование инструментов денежного рынка, в том числе РЕПО, снижение дюрации и т.п.).

Государственная управляющая компания (ГУК) ВЭБ.РФ по итогам I квартала 2023 года увеличила доход от инвестирования пенсионных накоплений «молчунов» по расширенному портфелю на 14,68 млрд рублей, доходность составила 3,09% годовых. По портфелю госбумаг доходность составила 3,03% годовых, доходы- 268,5 млрд рублей.

«По итогам первого квартала ВЭБ.РФ заработал для клиентов ПФР порядка 15 млрд руб. Результаты по приросту портфелей ВЭБ.РФ значительно опережают референтные индексы Мосбиржи. Портфели пенсионных накоплений ВЭБ.РФ в очередной раз показали высокую устойчивость к рыночному риску», — сказал руководитель департамента доверительного управления ВЭБ.РФ Александр Попов.

Сегодня общее число клиентов ПФР, с накоплениями которых работает ВЭБ.РФ, превышает 38,2 млн человек. Бо́льшая часть средств инвестируется в самом крупном на рынке пенсионных накоплений портфеле — расширенном; его величина по итогам I квартала составила более 1,9 трлн руб. На счета граждан инвестиционный доход начисляется по итогам года. Накопленная доходность по портфелям накоплений ВЭБ.РФ стабильно опережает инфляцию с 2010 года.

Группа М.Видео-Эльдорадо по итогам II полугодия 2023 г. сообщила о росте выручки на 20% в годовом сопоставлении. Темпы роста находятся вблизи максимальных за последние годы значений (без учета 2023 г. из-за присоединения MediaMarkt). Компания стойко перенесла последствия пандемии. Более того, спрос на бытовую технику и электронику вырос из-за перехода в онлайн в условиях карантинных ограничений.

Торговый план. Покупка акций АФК Системы около текущего уровня 34,4 руб. с целью 40 руб. на горизонте 6 месяцев. При переходе через дивидендную отсечку цель может быть снижена на размер дивидендов. Ограничение убытка можно рассматривать в случае снижения котировок ниже 32–31 руб.

Дивиденды растут. Дивиденды X5 Retail Group по итогам 2023 г. увеличились в 1,5 раза относительно выплат за 2023 г. Увеличение размера выплат традиционно воспринимается инвесторами позитивно и должно поддержать бумаги. Кроме того, компания недавно улучшила дивидендную политику, увеличив частоту выплат и их прогнозируемость.

— Снижение стоимости публичных активов. Наш взгляд на акции дочек Системы умеренно позитивный, однако по каждому эмитенту существуют индивидуальные риски, при реализации которых дисконт Системы к активам может сократиться и без роста акций Системы. Этот риск стоит принимать во внимание.

Покупка от уровня 2,72 руб. с целью 3,1 руб. на срок до 12 месяцев. Потенциальная доходность сделки — до +14%. За этот период должна произойти выплата дивидендов ориентировочно 0,317 руб. на акцию, что по цене открытия идеи соответствует 11,7% дивидендной доходности. С учетом ожидаемого роста котировок и дивидендов совокупная доходность за обозначенный период может достигнуть 25,7%.

ВЭБ обеспечил доходность пенсий по расширенному портфелю за 2023 г

Москва. 29 января. INTERFAX.RU — ВЭБ, выполняющий функции государственной управляющей компании (ГУК) по управлению пенсионными накоплениями граждан, обеспечил в 2023 году доходность пенсионных накоплений по расширенному портфелю на уровне 8,7% годовых, следует из данных Пенсионного фонда России.

Как сообщалось ранее, ВЭБ по итогам прошлого года получил доходы от инвестирования накоплений по расширенному портфелю в размере 146,8 млрд рублей, что выше уровня 2023 года на 44%. Инвестиционный доход по портфелю госбумаг вырос до 3,5 млрд рублей по сравнению с 2,4 млрд рублей за 2023 год.

Увеличил пенсионные накопления «молчунов» на 15 млрд рублей в начале 2023 года

Перед выбором способа формирования накоплений следует выяснить, что же такое ВЭБ УК. Это Внешэкономбанк, на который возложены обязанности управляющей компании от государства для хранения и увеличения размера выплат. Она предлагает клиентам следующие инвестиционные портфели:

На доходность управляющей компании влияет инвестиционная политика, которая направлена на получение максимальной прибыли, сохранение и приумножение средств клиентов. ВЭБ УК отличается сбалансированной инвестиционной политикой, которая сформирована на принципах сохранности, надежности, ликвидности, доходности.

Деятельность УК началась больше 15 лет назад. Чтобы сохранить накопления, организация инвестирует деньги граждан в ценные бумаги и облигации. Средства банк получает от Пенсионного фонда. Часть из них организация размещает в депозитах надежных финансовых учреждений.

Большинство граждан формировали пенсии страховыми взносами, которые перечислял работодатель. Но с 2014 года поступление взносов приостановлено и с тех пор страховые взносы направлены в распределительную систему, где формируют страховую пенсию. Все суммы отражаются на лицевых счетах граждан и влияют на формирование пенсии.

Чтобы определиться со стратегией инвестирования, компания создала Комитет, управляющий пенсионными накоплениями. Это постояннодействующий коллегиальный орган, который занимается определением планов, мер для ограничения рисков, установлением дополнительных критериев и требований к вложениям денежных средств.

Портфель ГЦБ состоит из государственных ценных бумаг РФ и облигаций отечественных компаний, а также денежных средств в рублях и иностранной валюте, гарантированных РФ. Расширенный инвестиционный портфель кроме этого включает в себя еще ипотечные ценные бумаги и облигации международных финансовых организаций. Средства «молчунов»

Очевидно, будет продолжено укрупнение и огосударствление индустрии пенсионных фондов. Этот процесс повторяет то, что происходит в банковской системе. Например, стало известно, что под брендом принадлежащего государству «Открытия» в 2023 году будут объединены НПФ Лукойл-Гарант, НПФ РГС, НПФ Электроэнергетики. Объединенные активы фонда составят 570 млрд рублей. Ищет покупателя и крупнейший НПФ «Будущее».

Согласно законодательству РФ застрахованное лицо может передать свои накопления в управление только тем УК, которые ежегодно отбираются по результатам конкурсов, проводимых Федеральной службой по финансовым рынкам, и с которыми у ПФР заключен договор доверительного управления.

ВЭБ ведет свою историю от созданного 18 августа 1922 года в начале проведения новой экономической политики (НЭП) Российского коммерческого банка. Он был организован как концессия шведским финансистом Улофом Ашбергом. 7 апреля 1924 года учреждение было преобразовано в Банк для внешней торговли СССР. 17 июля 1987 года постановлением ЦК КПСС и Совета министров СССР он был переименован в Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк СССР), носил это название до 2007 года.

В советское время кредитная организация проводила расчеты по экспортно-кредитным операциям, руководила сетью заграничных банков. 2 января 1992 года Внешэкономбанк фактически объявил дефолт по внешним обязательствам СССР на сумму около $8 млрд. 13 января 1992 года Президиум Верховного Совета РСФСР решил сохранить ВЭБ и закрепил за ним новую функцию – обслуживание внешнего долга СССР. При этом учреждение не получило лицензии Центробанка и начало действовать на основании отдельных нормативных актов.

04 Июл 2021 uristpolik 234